Действие фильма разворачивается в Москве эпохи НЭПа, времени социальной нестабильности, когда разгул бандитизма стал одной из самых острых проблем для правоохранительных органов. В старинном районе Замоскворечье орудует жестокий преступный группировка под руководством опытного рецидивиста по кличке «Серый», недавно выпущенного из заключения.
